Como afecta la nueva normativa ESMA (Autoridad Europea de Seguridad y Mercados), a nuestro trading?

Por todos es sabido que a partir de agosto 2018 tuvo lugar los cambios de normativas para la negociación de productos financieros, sobre todo para clientes minoristas.

El objetivo de estos cambios está enfocado en la protección de los clientes minoristas, con el fin de limitar las pérdidas de capital continuas, debido  la inexperiencia u otros factores que afectan al trading y que forman parte de la cotidianeidad en la operativa pero que a veces no somos capaces

de sostener debido a la debilidad en nuestras cuentas, visto desde el punto de vista de tamaño de la cuenta.

Estos cambios, principalmente van dirigidos a:

• ·         Restricciones en los apalancamientos en CFD y Forex
• ·         Se eleva el stop out o margin call al 50%
• ·         Se protege a los clientes contra el balance negativo
• ·         Prohibición de comercialización de Opciones Binarias

Producto	Max Apalancamiento anterior	Max Apalancamiento Actual	Margen Requerido
Principales Divisas	400:1	30:1	33%
Indices Principales y Otras Divisas	100:1	20:1	5%
Materias Primas	100:1	10:1	10%
Criptodivisas	2:1	2:1	50%
Acciones	20:1	5:1	20%

Que significa lo del apalancamiento?, simplemente que podemos utilizar 100 veces más capital en una operación, o 400, según sea el caso; del capital que se posee en la cuenta. Por lo que si tenemos $1000 en la cuenta, con un apalancamiento 100:1 podremos realizar operaciones por un volumen de $100000; pero con un margen requerido de $1000, por lo que no tendríamos “margen libre” para operar, porque el Broker nos exige, requiere de un margen para evitar la pérdida de la cuenta. Así que podremos en estos casos, abrir operaciones con mini o micro lotes.

Ejemplo, si tenemos  $1000  en la cuenta:

1 lote de Eur/Usd= 100000 Usd

Con un apalancamiento 400:1 para abrir una operación de un lote en Eur/usd se requieren  $250 de margen è 100000/400. Actualmente este margen subiría a $ 3333.33.

O sea que directamente con $1000 no podríamos abrir una operación de un lote en este activo, por lo que tendríamos que operar con mini lotes o micro lotes.

Si operamos con un micro lote, que es 0.01 lotes, tendríamos lo siguiente:

Fondos ($)	Apalancamiento	Margen Requerido (%)	Margen Requerido ($)
1000	30:1	33.3%	33.33

En estas condiciones, cuando abrimos una operación en Eur/Usd con $1000.00 en la cuenta, el Bróker nos exige $33.33 de Margen. Por lo que si nuestra operación va en nuestra contra, hasta el punto en que las pérdidas alcancen nuestro margen, $33.00, el Bróker nos haría una “llamada de margen “ (Margin call) para que cerremos posiciones o añadiríamos más dinero a la cuenta para aumentar el margen libre.

Ejemplo

Si tenemos una cuenta con $2000 y operamos en divisas, donde el margen requerido es del 33%, esto se traduce en dinero en $660 por lo que nuestro margen libre serían $1340. Si las operaciones van en pérdida y tu margen libre alcanzan tu margen requerido, pues el Bróker nos estaría cerrando las operaciones a través del “margen call” o bien tendríamos que poner más dinero en la cuenta.

Algunos Broker aumentan los requerimientos de margen los fines de semana, por lo que esto hay que tenerlo en cuenta también en el momento de abrir operaciones, sobre todo de swing trading.

Cada Broker tiene unos requerimientos diferentes, es necesario estudiárselos y tenerlos en cuenta, en función del tipo de operativa que vayamos a usar. Algunos se sienten más cómodos con un apalancamiento alto, lo cual tiene el riesgo de que se pierdan grandes cantidades de dinero; y otros con un apalancamiento bajo y de esta manera se limita el riesgo. 

En este sentido, los Brokers regulados, ofrecen varios tipos de cuenta, en función del nivel de riesgo a asumir y el propio apalancamiento. Es cuestión de elección en función de donde nos sentimos más cómodos operando.

✓ Si quieren seguir operando como hasta ahora sin restricciones de apalancamiento y con las mínimas comisiones, os recomendamos el broker IC Markets. Pueden crear su cuenta aquí gratis:⇒  www.icmarkets.com

Ventajas del broker IC Markets: Sin Comisiones Spreads desde 0,0 pips + de 200 clases de activos Apalancamiento de 1:500 . No le afecta la normativa ESMA.

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Saludos y Buena semana de Trading