Por todos los traders es conocido las críticas que se les hace al
análisis técnico, considerando este como un elemento de retraso en
cuanto a la predicción futura del precio. Precisamente soy de la
idea que que el trading se trata de colocarse en el lado que más
probabilidad tiene de acierto, en función del análisis que se haga.
Se habla mucho de que los sistemas de trading automáticos no son del
todo fiables debido a que “resultados pasados” no son garantía
de resultados futuros. Pero será más probable que una curva alcista
de balance/equity, correspndiente a un sistema; en el futuro es más
probable a que continúe siendo así, a una curva descendente; no?.
Me explico gráficamente:
Gráfica
1 curva de equity alcista
Grafica
2. curva equity bajista
La
cuestión está en el correcto uso de los indicadores; de manera que
los sistemas de trading que se creen sean sistemas verdaderamente
ganadores, robustos, que perduren en el tiempo y sobre todas las
cosas con un bajo riesgo.
Regresando
al tema de las Medias móviles, muchos traders diseñan sistemas de
trading usando el cruce de medias móviles, sistema muy válidos y
que generan dinero. Lo que hay que tener en cuenta en estos sistemas
es la correcta combinación de medias móviles y cuando usarlos.
El
cruce de medias móviles funciona muy bien en mercados en tendencia.
Por lo tanto, sería un error utilizar un sistema basado en el cruce
de medias en un mercado lateral y optimizar sus parámetros de manera
que nos genere un “set de parámetros óptimos” para usarlos en
dicho mercado.
Algunas
de los tipos de medias móviles mas conocidas y usadas por traders de
todo el mundo son las siguientes.
Tipo MM
|
Período
|
EMA (exponencial)
|
5, 13, 8, 21
|
SMA (simple)
|
50, 100, 150, 200
|
El
ejemplo que expongo a continuación constituye un test solo a modo
instructivo, lo cuan no significa que deba tomarse como un sistema de
trading como tal.
Ejemplo
tomando las EMAs de 5 (rápida) y 13(lenta)
En
el gráfico del SP 500 he colocado la EMA de 5 períodos y la de 13.
En Gráfico diario para determinar la “macrotendencia” va genial,
pero para usarlo como señal de entrada, si hacemos un test de los
ultimos 10 años tendríamos los siguientes resultados:
Sin
entrar en detalles de análisis de los ratios, los resultados son
desastrosos, son muy malos, por lo que queda demostrado que el cruce
de medias móviles, solo de por si, no es un buen sistema de trading.
Sin
embargo si me las mismas medias las uso en gráficos semanales como
filtro de tendencia para operar en gráfico diario:
Y le
aplicpo un filtro de por ejemplo si la Ema 5 está por encima de la
Ema de 13 en gráficos semanales, solo haré largos, y lo contrario
para cortos, que resultados tendríamos?
Pues
mira como mejoran los resultados. Primero, menos operaciones, ya que
estas son filtradas por la tendencia. El factor de beneficio pasa de
ser menor que 1 a 1.24, por lo que mejora un 258%. La media de
aciertos pasa de un 25,33% a un 33%, entre otros ratios que aún son
mejorables.
Esto
no quiere decir que el sistema sea malo, ni siquiera que sea bueno,
simplemente que es mejorable.
Para
ello, podemos usar un filtro de fortaleza de la tendencia, como es el
ADX. Indicador ampliamente conocido y utilizado para medir la misma,
por lo que si el ADX está por encima de ciertos valores, indica
fortaleza de la tendencia o no.
Como
regla general se utilizan los valores de 20 y 25 para indicar si la
tendencia es fuerte o no, por lo que si el indicador está por debajo
de estos valores pues el activo estará en fase de consolidación por
lo que no es conveniente realizar el trade en este momento, a favor
de la tendencia. Veámoslo en un gráfico:
Naturalmente,
el sistema tendría muchas más reglas de salida y gestión de la
posición, pero observa la mejora cuando se coloca un filtro de
fortaleza de la tendencia:
Mejora
aún más el factor de beneficio, el porcentaje de operaciones
ganadas y sobre todo el Drawddown que baja de un 56% que teníamos
en el primer sistema a un 17,97%, que no es ni mucho menos un valor
óptimo, pero queda demostrado que un sistema ganador si es posible a
través del uso de los indicadores tradicionales de trading y el
análisis técnico.
Saludos
y buen trading.
