Creando sistemas de Trading Utilizando el análisis técnico.

Por todos los traders es conocido las críticas que se les hace al análisis técnico, considerando este como un elemento de retraso en cuanto a la predicción futura del precio. Precisamente soy de la idea que que el trading se trata de colocarse en el lado que más probabilidad tiene de acierto, en función del análisis que se haga. Se habla mucho de que los sistemas de trading automáticos no son del todo fiables debido a que “resultados pasados” no son garantía de resultados futuros. Pero será más probable que una curva alcista de balance/equity, correspndiente a un sistema; en el futuro es más probable a que continúe siendo así, a una curva descendente; no?. Me explico gráficamente:

Gráfica 1 curva de equity alcista

Grafica 2. curva equity bajista

La cuestión está en el correcto uso de los indicadores; de manera que los sistemas de trading que se creen sean sistemas verdaderamente ganadores, robustos, que perduren en el tiempo y sobre todas las cosas con un bajo riesgo.

Regresando al tema de las Medias móviles, muchos traders diseñan sistemas de trading usando el cruce de medias móviles, sistema muy válidos y que generan dinero. Lo que hay que tener en cuenta en estos sistemas es la correcta combinación de medias móviles y cuando usarlos.

El cruce de medias móviles funciona muy bien en mercados en tendencia. Por lo tanto, sería un error utilizar un sistema basado en el cruce de medias en un mercado lateral y optimizar sus parámetros de manera que nos genere un “set de parámetros óptimos” para usarlos en dicho mercado.

Algunas de los tipos de medias móviles mas conocidas y usadas por traders de todo el mundo son las siguientes.

Tipo MM	Período
EMA (exponencial)	5, 13, 8, 21
SMA (simple)	50, 100, 150, 200

El ejemplo que expongo a continuación constituye un test solo a modo instructivo, lo cuan no significa que deba tomarse como un sistema de trading como tal.

Ejemplo tomando las EMAs de 5 (rápida) y 13(lenta)

En el gráfico del SP 500 he colocado la EMA de 5 períodos y la de 13. En Gráfico diario para determinar la “macrotendencia” va genial, pero para usarlo como señal de entrada, si hacemos un test de los ultimos 10 años tendríamos los siguientes resultados:

Sin entrar en detalles de análisis de los ratios, los resultados son desastrosos, son muy malos, por lo que queda demostrado que el cruce de medias móviles, solo de por si, no es un buen sistema de trading.

Sin embargo si me las mismas medias las uso en gráficos semanales como filtro de tendencia para operar en gráfico diario:

Y le aplicpo un filtro de por ejemplo si la Ema 5 está por encima de la Ema de 13 en gráficos semanales, solo haré largos, y lo contrario para cortos, que resultados tendríamos?

Pues mira como mejoran los resultados. Primero, menos operaciones, ya que estas son filtradas por la tendencia. El factor de beneficio pasa de ser menor que 1 a 1.24, por lo que mejora un 258%. La media de aciertos pasa de un 25,33% a un 33%, entre otros ratios que aún son mejorables.

Esto no quiere decir que el sistema sea malo, ni siquiera que sea bueno, simplemente que es mejorable.

Para ello, podemos usar un filtro de fortaleza de la tendencia, como es el ADX. Indicador ampliamente conocido y utilizado para medir la misma, por lo que si el ADX está por encima de ciertos valores, indica fortaleza de la tendencia o no.

Como regla general se utilizan los valores de 20 y 25 para indicar si la tendencia es fuerte o no, por lo que si el indicador está por debajo de estos valores pues el activo estará en fase de consolidación por lo que no es conveniente realizar el trade en este momento, a favor de la tendencia. Veámoslo en un gráfico:

Naturalmente, el sistema tendría muchas más reglas de salida y gestión de la posición, pero observa la mejora cuando se coloca un filtro de fortaleza de la tendencia:

Mejora aún más el factor de beneficio, el porcentaje de operaciones ganadas y sobre todo el Drawddown que baja de un 56% que teníamos en el primer sistema a un 17,97%, que no es ni mucho menos un valor óptimo, pero queda demostrado que un sistema ganador si es posible a través del uso de los indicadores tradicionales de trading y el análisis técnico.

Saludos y buen trading.